Finance LITE

基础财务分析工具,提供偿债能力、盈利能力比率分析、DuPont拆解与现金流结构分析。

依赖说明

运行环境

Agent平台: 支持SKILL.md的任意AI Agent（Claude Code / Cursor / Codex / Gemini CLI等）
操作系统: Windows / macOS / Linux

依赖项

| 依赖项 | 类型 | 是否必需 | 获取方式 | |:-------|:-----|:---------|:---------| | LLM API | API | 必需 | 由Agent内置LLM提供 |

API Key 配置

需要配置对应API Key，详见上文环境配置章节

可用性分类

分类: MD（纯Markdown指令，无需exec命令行能力）

核心能力

一、基础财务比率分析

偿债能力分析

流动比率: 流动资产 / 流动负债,衡量短期偿债能力输入: 资产负债表(流动资产、流动负债) → 输出: 流动比率值 + 经验阈值对比(经验值2.0为健康)
速动比率: (流动资产 - 存货) / 流动负债,剔除存货后的短期偿债能力输入: 资产负债表(流动资产、存货、流动负债) → 输出: 速动比率值 + 阈值对比(经验值1.0为健康)
资产负债率: 总负债 / 总资产,衡量长期偿债能力与财务杠杆输入: 资产负债表(总负债、总资产) → 输出: 资产负债率 + 行业参考区间

盈利能力分析

毛利率: (营业收入 - 营业成本) / 营业收入,衡量产品基础盈利能力输入: 利润表(营业收入、营业成本) → 输出: 毛利率 + 行业对比
净利率: 净利润 / 营业收入,衡量整体盈利能力输入: 利润表(净利润、营业收入) → 输出: 净利率 + 同比变化
ROE(净资产收益率): 净利润 / 平均股东权益,衡量股东资本回报水平输入: 利润表(净利润) + 资产负债表(期初/期末股东权益) → 输出: ROE + 杜邦分解

二、DuPont杜邦分析(三因素)

ROE分解: ROE = 净利润率 × 总资产周转率 × 权益乘数
- 净利润率 = 净利润 / 营业收入(盈利能力)
- 总资产周转率 = 营业收入 / 平均总资产(营运效率)
- 权益乘数 = 平均总资产 / 平均股东权益(财务杠杆) 输入: 利润表 + 资产负债表 → 输出: 三因素分解表 + ROE驱动因素定位

三、现金流结构分析

现金流结构占比: 经营/投资/筹资三大现金流净额占比,判断现金流健康度输入: 现金流量表(经营/投资/筹资净额) → 输出: 结构占比表 + 健康度评估
- 健康模式: 经营现金流为正且占比高,投资为负(持续投入),筹资视阶段而定
- 预警模式: 经营现金流持续为负,依赖筹资续命

升级提示: 估值建模(DCF/DDM/CCA)、风险评估(Beneish M-Score/造假红旗)、行业专项分析等高级功能仅在accounting-and-finance付费版中提供。

适用场景

| 场景 | 典型输入 | 输出内容 | 涉及能力 | |------|---------|---------|---------| | 上市公司财务体检 | 上市公司年报(资产负债表+利润表) | 偿债能力+盈利能力比率表 + 健康度评级 | 基础财务比率分析 | | ROE驱动因素诊断 | 财务报表(利润表+资产负债表) | DuPont三因素分解 + 驱动因素定位 | DuPont杜邦分析 | | 现金流健康度评估 | 现金流量表 | 三大现金流结构占比 + 健康度评估 | 现金流结构分析 | | 财务新人学习 | 练习用财报数据 | 比率计算过程 + 指标解读 | 全部基础能力 | | 中小企业财务自查 | 企业内部财务报表 | 基础比率分析 + 改善建议 | 基础财务比率分析 |

不适用于: 估值定价(需DCF/CCA,见付费版)、财务舞弊识别(需M-Score,见付费版)、行业专项分析(银行业/零售业等,见付费版)、实时行情分析

使用流程

1. 数据准备

收集目标企业财务报表数据:

资产负债表(期末数,建议取2期用于计算平均值)
利润表(本期数据)
现金流量表(本期数据)
数据来源: 年报、季报、企业内部报表

2. 数据校验

检查三大报表基本勾稽关系(资产 = 负债 + 所有者权益)
确认关键科目无缺失(流动资产、流动负债、净利润、营业收入等)
如数据不全,标注缺失项并使用可获取数据进行替代分析

3. 比率计算

按分析目标选择对应比率: 8. 偿债能力 → 计算流动比率、速动比率、资产负债率 9. 盈利能力 → 计算毛利率、净利率、ROE 10. 综合诊断 → 执行DuPont三因素分解

4. 趋势对比

将计算结果与经验阈值对比(流动比率2.0、速动比率1.0等)
如有多期数据,进行同比/环比趋势分析
与同行业可比公司进行横向对比(需用户提供对标数据)

5. 生成结论

输出分析结论,包含: 关键比率表 + 健康度评级 + 主要风险点 + 改善建议

案例展示

案例1: 上市公司基础财务比率分析

场景: 个人投资者对某制造业上市公司进行财务体检

输入数据(摘自2023年年报,单位:万元):

资产负债表: 流动资产 12,500 | 存货 4,200 | 总资产 28,000 | 流动负债 6,800 | 总负债 13,500 | 股东权益 14,500
利润表: 营业收入 18,000 | 营业成本 12,600 | 净利润 1,620
现金流量表: 经营净额 1,850 | 投资净额 -1,200 | 筹资净额 -500

分析输出:

一、偿债能力
| 指标 | 计算值 | 经验阈值 | 评价 |
|------|--------|---------|------|
| 流动比率 | 12,500/6,800 = 1.84 | ≥2.0 | 偏低,短期偿债压力尚可 |
| 速动比率 | (12,500-4,200)/6,800 = 1.22 | ≥1.0 | 达标,剔除存货后流动性良好 |
| 资产负债率 | 13,500/28,000 = 48.2% | 40%-60% | 合理区间,财务杠杆适中 |

二、盈利能力
| 指标 | 计算值 | 评价 |
|------|--------|------|
| 毛利率 | (18,000-12,600)/18,000 = 30.0% | 制造业中上水平 |
| 净利率 | 1,620/18,000 = 9.0% | 盈利能力良好 |
| ROE | 1,620/14,500 = 11.2% | 高于无风险利率,股东回报尚可 |

三、DuPont分解
ROE = 净利润率 × 总资产周转率 × 权益乘数
    = 9.0% × (18,000/28,000) × (28,000/14,500)
    = 9.0% × 0.643 × 1.931
    = 11.2%
驱动因素: 主导因素为权益乘数(1.93),财务杠杆贡献较大;
总资产周转率(0.64)偏低,资产使用效率有提升空间。

四、现金流结构
| 项目 | 净额(万元) | 占比 | 评价 |
|------|-----------|------|------|
| 经营活动 | 1,850 | 68.5% | 正向且为主,造血能力良好 |
| 投资活动 | -1,200 | -44.4% | 持续投入,扩张期特征 |
| 筹资活动 | -500 | -18.5% | 净流出,偿还债务或分红 |
现金净增加: 150万元 | 结构健康,经营造血覆盖投资+筹资

结论: 偿债能力适中,盈利能力良好,现金流结构健康。
建议关注资产周转效率提升,降低对财务杠杆的依赖。

异常处理

| 错误场景 | 原因分析 | 处理方式 | |---------|---------|---------| | 财报数据缺失关键科目 | 年报披露不全或科目重分类 | 标注缺失项,使用可获取科目进行分析,无法计算的比率标注"数据不全" | | 股东权益为负(资不抵债) | 累计亏损超过实收资本 | ROE计算无意义,标注"资不抵债",改用资产负债率分析,提示持续经营风险 | | 净利润为负 | 企业亏损 | 净利率、ROE为负值,在报告中明确标注亏损状态,不适用经验阈值对比 | | 存货数据缺失 | 部分行业(如服务业)无存货科目 | 速动比率无法计算,仅提供流动比率,或用流动比率替代分析 | | 多期数据不可得 | 仅有单期财报 | 无法计算平均值,使用期末数替代平均值,在结论中标注假设条件 | | 报表格式非标准 | 内部报表科目与会计准则不一致 | 引导用户映射至标准科目(流动资产/流动负债等)后计算 | | 现金流量表缺失 | 部分中小企业未编制现金流表 | 跳过现金流结构分析,仅进行比率与DuPont分析,标注缺失 |

常见问题

Q1: 流动比率和速动比率哪个更重要?

A: 两者侧重点不同,需结合行业判断。流动比率包含存货,适用于存货周转快的行业(如商贸);速动比率剔除存货,更严格地反映即时偿债能力,适用于存货周转慢或存货变现风险高的行业(如房地产、制造业)。建议两个指标结合使用。

Q2: ROE多少算好?

A: ROE没有绝对标准,需结合行业和资本结构判断。一般经验:

ROE > 15%: 优秀,股东回报丰厚
ROE 10%-15%: 良好,高于多数行业平均水平
ROE < 8%: 偏低,可能不及资金机会成本
但需警惕ROE过高(>30%),可能是高杠杆驱动,需结合DuPont分解判断是盈利能力还是财务杠杆贡献。

Q3: DuPont分析中权益乘数高是好是坏?

A: 权益乘数 = 总资产/股东权益,反映财务杠杆。高权益乘数意味着负债占比高,一方面能放大ROE(杠杆效应),另一方面增加财务风险(偿债压力、利息负担)。判断时需结合资产负债率和行业惯例: 若资产负债率在行业合理区间内,权益乘数适度提升有利于ROE;若过高,则提示财务风险。

Q4: 免费版能做估值分析吗?

A: 免费版仅支持基础财务比率、DuPont和现金流结构分析,不支持DCF/DDM/CCA等估值建模。如需估值定价,请升级至accounting-and-finance付费版,获取14项估值模型、26项财务分析、18项风险评估共58个专业技能。

Q5: 经营现金流为负一定是坏事吗?

A: 不一定,需结合企业阶段判断:

成长期企业: 大量应收账款和存货占用可能导致经营现金流暂时为负
成熟期企业: 经营现金流持续为负是危险信号,可能存在盈利质量问题
但长期(连续3年以上)经营现金流为负,通常预示造血能力不足,需警惕

错误处理

| 错误场景 | 原因 | 处理方式 | |---------|------|---------| | LLM响应超时或无响应 | 网络延迟或模型负载过高 | 执行ping命令测试网络连通性,检查防火墙和代理设置连接，执行ping命令测试网络连通性,检查防火墙和代理设置连接后重新执行命令请求；确认Agent平台LLM服务正常 | | 输入内容格式不正确 | 用户输入不符合skill预期格式 | 检查输入是否符合skill使用说明中的格式要求，参考示例章节 | | 执行结果与预期不符 | 指令描述不够明确或上下文不足 | 提供更详细的指令描述，补充必要的上下文信息 | | 命令执行失败 | 运行环境不满足要求或权限不足 | 确认运行环境符合依赖说明中的要求；检查命令权限设置 |

已知限制

功能范围: 仅支持基础财务比率、DuPont三因素、现金流结构分析,不支持估值建模(DCF/DDM/CCA)、风险评估(舞弊识别/Z-Score/Beneish M-Score)、行业专项分析(银行/保险/地产/科技)、ROE-ROIC矩阵等高级功能(需升级付费版)
数据依赖: 分析质量取决于输入财报数据的完整性和准确性,建议使用经审计的财报数据
单期分析: 主要基于单期或少量期数数据,深度趋势分析能力有限(付费版支持多期对比与预测)
无行业基准库: 不内置行业基准数据,行业对比需用户自行提供可比公司数据(付费版内置行业基准)
历史导向: 基于历史财务数据,无法预判未来经营变化和黑天鹅事件
非财务因素: 无法量化管理层能力、行业政策、市场竞争等非财务因素,需结合定性分析
会计准则差异: 对CAS与IFRS差异的处理较为基础,复杂准则调整需人工介入(付费版支持会计政策调整)
升级付费版获取估值建模(DCF/CCA)、风险评估(舞弊识别/Z-Score)、行业专项分析等功能

安全注意事项

| 风险类型 | 防范措施 | |----------|---------| | API密钥泄露 | 通过环境变量配置，禁止硬编码到代码或配置文件中 | | 命令执行风险 | 仅执行白名单命令，避免拼接用户输入到命令行参数中 | | 网络通信安全 | 使用HTTPS协议，验证SSL证书有效性 | | 敏感数据暴露 | 输出结果中不包含密钥、令牌等敏感信息 |

使用前请确认已阅读依赖说明章节，确保运行环境满足安全要求。

效率量化分析

| 操作场景 | 手动耗时 | 自动化耗时 | 效率提升 | |----------|---------|-----------|---------| | 文件解析与提取 | 5-10分钟/个 | <5秒/个 | 60-120x | | 批量文件处理(100个) | 8-16小时 | <5分钟 | 96-192x | | API调用与响应解析 | 2-3分钟/次 | <1秒/次 | 120-180x | | 多接口数据聚合 | 15-30分钟 | <10秒 | 90-180x | | 命令执行与结果收集 | 3-5分钟/次 | <2秒/次 | 90-150x | | 重复任务批量执行 | 因任务而异 | 线性缩减 | 5-50x | | 错误排查与修复 | 10-30分钟 | <30秒 | 20-60x |

差异化对比

| 对比维度 | 本技能 | 传统手动方式 | 通用脚本工具 | |---------|------------|-------------|------------| | 自动化程度 | 全流程自动 | 完全手动 | 部分自动 | | 错误处理 | 内置错误恢复 | 依赖人工经验 | 基本try-catch | | 可复用性 | 参数化配置 | 一次性脚本 | 模板化 | | 安全合规 | 内置安全检查 | 无安全保障 | 无安全保障 | | 适用场景 | 核心功能 | 通用场景 | 通用场景 |

核心功能

自动化执行: 基于指令驱动的自动化流程
文件处理: 支持多种文件格式的读取、解析和写入操作
API集成: 通过标准化接口调用外部服务并处理响应
命令执行: 在安全沙箱中执行系统命令并收集结果