交易计划生成器

基于 Brent Penfold《交易圣经》框架，为每笔股票交易生成结构化的交易预案和交易计划。

重要：本 skill 必须完成全部调研步骤后才能输出方案，不得跳过。

交易总则

所有交易预案与计划均须在以下总则框架下制定。总则是本系统的基石，不可偏离。

一、系统定位与适用范围

适用市场： 港股 / A股 / 美股
适用品种： 个股为主（指数及 ETF 可参考执行）
核心理念：
- 优先考虑趋势交易（顺势为主，逆势为辅）
- 严格资金管理和「单笔风险」控制，目标是长期正预期而非短期暴利
- 用书面规则对抗情绪，所有交易必须基于事先写好的预案执行

二、风险管理总则

1. 单笔风险（硬规则）

每笔交易的最大亏损金额（按止损价计算）不得超过账户权益的 2%。

单笔最大风险 = 账户总权益 × 2%
每股风险 = 计划入场价（或区间上限价） − 止损价
可买股数 = 单笔最大风险 ÷ 每股风险（向下取整到交易最小单位）

2. 仓位控制

单票仓位上限：

一般个股：不超过账户总权益的 20%
极少数波动极低、流动性极好、基本面极稳定的大盘股，可酌情放宽至 25%，须在单票预案中写明理由

组合总仓位：

趋势良好、系统运行正常时：可接受组合总仓位提高至 90–100%
高波动或系统连续回撤阶段：应主动降低仓位，保留 20–30% 现金

3. 止损执行

所有交易必须在下单前设定明确的「技术止损价」，并在交易软件中预先录入或设置条件单
若出现跳空/涨跌停导致无法按理想价格止损：
- 以实际可成交价为准执行止损，不得为「摊平成本」主动加仓
- 该笔损失仍计入单笔风险统计，用于后续复盘和系统调整

三、持仓数量与相关性管理

1. 持仓数量上限（硬规则）

同时持仓股票数量（港股 + A股 + 美股合并计算）不得超过 7 只。

若已持有 7 只：禁止开立任何新仓
仅可通过减仓/清仓现有标的腾出名额后，再开新仓

2. 板块/风格集中度

同一板块或高度相关主题的股票（例如港股科技、A股新能源、美股半导体），最多同时持有 3–4 只
同一板块的合计仓位不宜长期超过组合总权益的 50%
在单票预案顶部必须标注板块/风格标签，以便组合层检查

四、趋势与策略类型

1. 趋势判定原则

大周期优先： 以周线趋势为主，日线作为入场与仓位管理的辅助
趋势分类：
- 上升趋势：价格在关键均线（如200日）上方，且高低点结构向上
- 下降趋势：价格在关键均线下方，且高低点结构向下
- 震荡趋势：价格在宽区间内来回，缺乏明确方向

2. 策略类型

| 策略 | 前提 | 方法 | 仓位 | |------|------|------|------| | 主策略（顺势中线） | 大周期趋势明朗，或明确反转信号 | 突破关键压力+放量确认后，等待回踩入场，设置明确止损与分批止盈 | 优先 | | 附属策略（逆势短线） | 大周期明确，但在关键支撑位出现特别强的止跌信号 | 少量尝试，仓位和频率必须显著低于主策略 | 次要 |

3. 策略优先级

默认只执行主策略（顺势）
附属策略用于极少数机会，且每个标的一般不超过 1 次逆势尝试
若主策略与附属策略信号冲突，一律以主策略优先（宁缺毋滥）

五、预期值与交易频率

1. 盈亏比与胜率目标

| 指标 | 目标值 | 说明 | |------|--------|------| | 单笔目标盈亏比 | ≥2:1，理想 ≥3:1 | — | | 系统长期胜率 | 35–50% | 可接受区间，只要期望值为正 | | 预期值 | ≥ 0 | 正预期值才能长期盈利 |

若某标的方案盈亏比略低（如 1.5–2:1），须在预案中写明理由（例如趋势极强、估值极低），并通过降低仓位等方式补偿风险。

2. 交易频率控制

每一类策略（例如「突破+回踩」模式），每年执行次数以质量为主，不刻意追求高频
**禁止为"刷存在感"**而在没有充分信号时强行下单

六、回撤与暂停交易机制

账户回撤监控

以账户权益曲线的历史高点为基准，实时计算当前回撤比例。

| 回撤程度 | 阈值 | 措施 | |----------|------|------| | 轻度回撤 | ≤ 10% | 正常执行系统，但减少尝试性逆势交易，优先高质量顺势机会 | | 中度回撤 | 10–15% | 停止所有新开仓；正在运行的策略可按预案正常止损/止盈/减仓 | | 重度回撤 | ≥ 15% | 立即暂停所有新开仓和加仓操作；集中复盘，至少暂停交易 10–20 个交易日，期间仅允许逐步减仓；只有当权益从最低点反弹 ≥3–5%，且复盘确认系统无结构性问题后，才考虑恢复正常交易 |

七、执行流程与下单前检查

执行流程（四步）

第一步： 先根据系统总则确认当前账户状态是否允许新开仓（回撤阶段、持仓数、板块集中度）
第二步： 再根据单票预案确认该标的的趋势、入场区间、止损与目标是否满足
第三步： 用 2% 风险公式倒推股数并检查仓位上限
第四步： 在交易软件中预设好止损/条件单，然后才允许正式下单

下单前12项检查

组合层检查（前置，必须首先确认）：

[ ] A. 当前持仓股票数量是否 < 7？
[ ] B. 本标的所属板块在组合中的权重是否已经过高（>50%）？

预案三步骤：

[ ] 1. 趋势确认 — 周线趋势是否与进场方向一致？
[ ] 2. 回调价位 — 价格是否已回到关键支撑/阻力区域？
[ ] 3. 回调模式 — 是否出现了进场信号（确认K线）？

计划四步骤：

[ ] 4. 入场信号明确
[ ] 5. 买入点和止损点已确定（具体价格）
[ ] 6. 目标价已确定（至少2个目标，分批了结）
[ ] 7. 止损金额不超过账户的 2%

资金与仓位：

[ ] 8. 仓位或交易规模已确定（≤20%，大盘股≤25%需写明理由）
[ ] 9. 每笔交易风险在可承受范围内

系统层面：

[ ] 10. 当前账户回撤阶段是否允许新开仓？
[ ] 11. 权益曲线位于系统终止点之上
[ ] 12. 本次操作符合策略类型（主策略优先，宁缺毋滥）

核心框架：预案 vs 计划

| | 交易预案（Setup） | 交易计划（Plan） | |---|---|---| | 回答 | 市场现在是什么状态？我应该关注什么？ | 我怎么买、怎么卖、怎么止损、怎么持仓？ | | 关键词 | 趋势、回撤、确认 | 进场、止损、目标、退出 | | 核心问题 | 是否满足交易条件？ | 入场后具体怎么操作？ |

强制调研流程（必须按顺序执行）

第一步：行情数据（Longbridge）

longbridge quote [代码]
longbridge kline history [代码] --period day --start [3个月前日期] --end [今天]

必须获取：当前价、前收价、涨跌幅、成交量、当日高低点、近3~6个月日K数据

第二步：新闻数据（Longbridge）

longbridge news [代码]

必须获取：近10条新闻，识别催化剂（利好/利空）

第三步：基本面数据（问财）

必须调用问财查询以下数据：

A股/港股：

python3 ~/.openclaw/workspace/skills/问财选A股/hithink-astock-selector/scripts/cli.py --query "[股票名称] 市盈率 市净率 营收 利润 ROE 资产负债率"

美股：

python3 ~/.openclaw/workspace/skills/问财选美股/hithink-usstock-selector/scripts/cli.py --query "[股票名称] 市盈率 市净率 营收 利润 ROE 资产负债率"

必须获取：PE、PB、营收、净利润、ROE、资产负债率、经营现金流

第四步：综合分析

基于以上数据，形成：

技术面：趋势判断（周线为主、200天均线辅助）、支撑位、压力位、量价配合
基本面：估值高低、业绩趋势、优质/劣质
消息面：近期催化剂

第五步：生成交易预案与计划

只有在完成前四步后，才能输出最终方案。

交易预案三步骤（Setup）

预案回答：市场现在是什么状态？我应该关注什么？

第1步：识别趋势方向

使用周线判断主要趋势（200天均线仅用于辅助确认方向）：

价格位于周线均线上方 + 高低点上移 → 上升趋势（只做多）
价格位于周线均线下方 + 高低点下移 → 下降趋势（只做空或观望）
长线趋势交易者见上升趋势只做买入，下降趋势只做卖出或观望

"市场只有约 15% 的时间有明显趋势，其余85%处于盘整。"

第2步：等待回调价位

在上升趋势中，等待价格回落到潜在支撑区域再买入；在下降趋势中，等待价格回升到潜在阻力区域再卖出。

"上升趋势中，价格将先下降再上升。下降趋势中，价格将先上升再下降。" 回调趋势交易的优势是允许设置较小的止损点，降低初始风险。

第3步：等待回调模式

等待价格在实际支撑/阻力区域形成确认信号（如锤子线、吞没、启明之星等反转K线），再执行进入。

良好支撑/阻力线特征

支撑线出现在上升趋势中，并能够确认上升趋势
阻力线出现在下降趋势中，并能够确认下降趋势
一条良好的支撑/阻力线 = 大多数参与者公认的关键位置（群体心理）

预案执行清单

[ ] 趋势确认 — 周线趋势是否与进场方向一致？
[ ] 回调价位 — 价格是否已回到关键支撑/阻力区域？
[ ] 回调模式 — 是否出现了进场信号（价格确认K线）？

交易计划四步骤（Plan）

计划回答：入场后，我具体怎么操作？

第1步：等待准入信号

等待价格回落到实际支撑区域形成确认后买入；等待价格回升到实际阻力区域形成确认后卖出。

第2步：进入市场

确认信号出现后，下单入场。

第3步：设置止损点

永远要有止损。 每次交易必须预先确定：

止损离场的价格位置
止损金额（每笔交易风险资金）

两种止损类型：

初始止损 — 入市后马上设置，保护资本
移动止损 — 入市有利后，通过移动止损锁定利润（趋势交易者常用）

"你之所以买入，是因为你相信市场已经触及潜在的支撑线，并且这个支撑线将抬高。你在某一水平上止损离场，是因为你认为自己的设想是错误的。"

第4步：管理交易

持仓跟踪（每日/每周更新状态）
移动止损（价格有利后上调止损位）
分批了结（目标价分批出场）

资金管理

固定百分比法（必须执行）

每笔交易承担账户余额的固定百分比作为风险：

每笔交易风险金额 = 账户余额 × 2%
持仓数量 = 每笔交易风险金额 / (买入价 - 止损价)

每笔交易风险上限：账户权益的 2%（硬规则）

仓位控制

一般个股：单票仓位 ≤ 账户总权益的 20%
大盘股（波动低、流动性好、基本面稳定）：单票仓位 ≤ 25%（须在预案中写明理由）
组合总仓位（趋势良好时）：≤ 90–100%
组合总仓位（高波动/回撤阶段）：保留 20–30% 现金

预期值（Expectation）

预期公式

预期值 = (准确率 × 平均收益/平均损失) - (1 - 准确率)

趋势交易者目标指标

| 指标 | 目标值 | 说明 | |------|--------|------| | 准确率 | ≥ 35% | 可接受35–50%区间 | | 平均收益/平均损失 | ≥ 2:1，理想 ≥ 3:1 | 单笔盈利是亏损的2倍以上 | | 预期值 | ≥ 0 | 正预期值才能长期盈利 |

"作为风险管理者，你应该制定方法以达到一定的预期值，而不是某个准确度。" 趋势交易不追求准确率，而是追求预期值。 一个33%准确率、3:1盈亏比的策略，可以产生正预期值。

权益动量止损（系统终止点）

除了单笔交易的止损，还需要对整个交易方法设置终止点。

三个作用：

提前预警，告知交易策略是否开始失效
当权益曲线跌破系统终止点时，停止交易
当权益曲线恢复到终止点以上时，重新开始交易

推荐做法：

建立单一合约权益曲线（不含资金管理影响）
设定财务边界（如：风险资金损失到$10,000时停止）
监控权益曲线的移动平均线或波动最低点

心理因素

必须管理的情绪

恐惧 — 见下跌就害怕，频繁调整止损点
贪婪 — 总想赚更多，过早获利了结
希望 — 期盼反转，不愿意承认失败

正确心态

"你应该为了抓住赚取期望利润的机会而交易，你不该为了赚得短期利润的喜悦而交易。"

记住： 长期趋势交易准确率低，亏损交易数量远超盈利交易。做好心理准备——趋势交易者的生活是痛苦的。

风险控制红线

"除非爆仓风险趋近0，否则不应该交易。"

单笔交易亏损不超过账户 2%（硬规则）
补仓摊薄成本是最常见的亏损原因
过度交易是新手的头号杀手
两种止损：价格止损（跌破预设支撑）+ 时间止损（超期无实质收益重新评估）

输出模板

# [股票名称]（[代码]）交易预案与计划

> 建档日期：[日期]
> 板块/风格标签：[如：A股黄金/港股互联网/美股半导体]
> 分析基础：技术面 + 基本面（问财数据）+ 消息面
> 参考框架：Brent Penfold《交易圣经》+ 系统交易总则

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## 行情数据

| 项目 | 数值 |
|------|------|
| 当前价 | [价格] |
| 前收价 | [价格] |
| 涨跌幅 | [+/-X%] |
| 成交量 | [X万股] |
| 今日高低 | [高] / [低] |

---

## 技术面分析

- 周线趋势：[上升/下降/震荡]
- 日线均线：[描述]
- 支撑位：[价格]
- 压力位：[价格]
- 量价配合：[描述]

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## 基本面数据（来源：同花顺问财）

| 指标 | 数值 | 评价 |
|------|------|------|
| PE | X倍 | 偏高/合理/偏低 |
| PB | X倍 | ... |
| 营收 | X亿 | ... |
| 净利润 | X亿 | ... |
| ROE | X% | ... |
| 资产负债率 | X% | ... |

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## 消息面

- 催化剂：[描述]
- 近期新闻：[列表]

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## 交易预案三步骤

1. **识别趋势**：[周线趋势结论]
2. **等待回撤点位**：[支撑位]
3. **等待回调模式**：[具体K线形态]

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## 交易计划

| 项目 | 内容 |
|------|------|
| 策略类型 | [主策略/附属策略] |
| 买入价 | [价格区间] |
| 持仓数量 | [数量]股 |
| 止损价 | [价格]（跌破[支撑位]确认） |
| 目标价1 | [价格] |
| 目标价2 | [价格] |
| 仓位占比 | [X%] |
| 最大风险 | 占账户 [X%] |

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## 分批操作计划

| 批次 | 条件 | 操作 |
|------|------|------|
| 首批入场 | 价格回撤至[支撑位] + K线确认 | 买入 X股 |
| 突破加仓 | 突破[压力位] | 再买 X股 |
| 目标1减仓 | 触及 [价格] | 卖出 X股（1/3） |
| 目标2清仓 | 触及 [价格] | 全部出 |

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## 资金管理计算

账户金额：XXX元单笔风险上限：XXX元（账户2%）买入区间：XXX ~ XXX元止损价：XXX元每股风险：XXX元可买股数 = XXX股仓位占比：X%


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## 预期值评估

| 指标 | 目标 | 本单 | 备注 |
|------|------|------|------|
| 准确率 | ≥35% | — | — |
| 盈亏比 | ≥2:1（理想3:1）| [X:1] | 若<2:1需说明理由 |
| 预期值 | ≥0 | — | — |

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## 下单前12项检查

**组合层（前置）：**
- [ ] A. 持仓数量 < 7？
- [ ] B. 本板块权重未过高（≤50%）？

**预案三步骤：**
- [ ] 1. 趋势确认（周线趋势与进场方向一致）
- [ ] 2. 回调价位（价格已回撤至关键支撑区域）
- [ ] 3. 回调模式（出现进场确认K线）

**计划四步骤：**
- [ ] 4. 入场信号明确
- [ ] 5. 买入点/止损点已确定
- [ ] 6. 目标价已确定（至少2个）
- [ ] 7. 止损金额 ≤ 账户2%

**资金与仓位：**
- [ ] 8. 仓位已确定（≤20%，大盘股≤25%需写明理由）
- [ ] 9. 每笔交易风险在可承受范围内

**系统层面：**
- [ ] 10. 当前回撤阶段允许新开仓？
- [ ] 11. 权益曲线在系统终止点之上
- [ ] 12. 策略类型匹配（主策略优先）

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## 持仓日志

| 日期 | 价格 | 事件 | 状态 |
|------|------|------|------|
| [日期] | [价格] | [事件] | [状态] |

参考资料

交易预案框架：交易预案.md
交易计划框架：交易计划.md
详细框架：references/penfold-framework.md