A股配对交易回测 (Pairs Trading Backtest)

功能

输入两只A股名称或代码，自动完成以下流程：

1. 配对适应性评估 — 相关性分析、协整检验（Engle-Granger）、行业匹配检查
2. 配对交易回测 — 以60日交易均线为均值基准，过去一年的均值回复策略回测
3. 绩效报告 — 初始资金100万，不含交易费用，计算年化回报率
4. 操作建议 — 对当前价差状况给出交易建议

使用方法

@skill:pairs-trading 贵州茅台 五粮液
@skill:pairs-trading 600519 000858

输出

• 交互式HTML报告，包含：
  • 交易策略详解 — 完整的策略逻辑说明（价差构建、均值计算、建仓/平仓信号、资金分配）
  • 配对适应性评估结果（相关性、协整检验）
  • 归一股价走势图 — 两只股票归一化对比，标注每次建仓、平仓时间点
  • 对数价差与交易信号图 — 价差 + 60日均线 + ±2σ交易带 + z-score + 建仓/平仓标注
  • 资产净值曲线
  • 绩效指标（年化回报、最大回撤、胜率、夏普比率等）
  • 当前状况与操作建议

依赖

• akshare: A股行情数据
• numpy/pandas: 数据处理
• scipy: 统计检验
• statsmodels: 协整检验
• plotly: 交互式图表

策略说明

价差构建

对两只股票的收盘价取对数 log(P_A)、log(P_B)，用普通最小二乘法(OLS)回归得到对冲比率 β：

价差 = log(P_A) - (α + β·log(P_B))

均值基准

以 60日移动均线 作为价差的均值基准，计算60日滚动标准差 σ：

• 上轨 = 均线 + 2σ
• 下轨 = 均线 - 2σ

建仓信号

计算 z-score = (价差 - 均线) / σ：

• z > +2.0：价差偏高 → 做多 B（便宜），融券做空 A（贵）
• z < -2.0：价差偏低 → 做多 A（便宜），融券做空 B（贵）

平仓信号

z-score 回归穿过零轴时平仓（价差回归均值时获利了结）。回测期末仍有持仓则强制平仓。

资金分配

• 100% 资金用于做多，多头持仓作为融券做空的抵押品
• 做空端等额匹配（与多头同等金额）
• 空仓期间资金按货币基金年化 2% 计算收益

策略性质

配对交易是一种统计套利策略。基于两只高度相关股票的价差具有均值回复特性：当价差偏离历史均值时建仓，待回归时平仓获利。不对市场方向做判断，收益来源于相对价值的收敛。