QDII LOF 折溢价监测

概述

监测 QDII LOF 基金场内价格相对净值的折溢价，输出复盘口径的估值面板。核心链路：

场内价(腾讯日K) + 官方净值(天天基金) + 海外标的收盘(新浪美股) + USDCNY中间价(外汇交易中心)
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估算净值T = 官方净值T-1 × [ w×(1+标的涨跌)×(1+中间价涨跌) + (1-w) ]
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估值溢价 = 场内价 ÷ 估算净值 − 1 ；官方溢价 = 场内价 ÷ 当日官方净值 − 1 ；偏差 = 两者之差
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HTML 面板（卡片 + 仓位滑块 + 走势图 + 对比表）

快速使用

# 默认参数 = 162411 华宝油气 / XOP / w=0.94 / 12个交易日
python scripts/monitor.py --out 输出路径.html

# 换基金/标的示例
python scripts/monitor.py --fund sz162411 --code 162411 --name 华宝油气LOF --xop XOP \
    --weight 0.94 --days 12 --threshold 1.5 --out monitor.html

纯 Python 标准库，无第三方依赖；控制台同步打印逐日计算表 + 最新一行简报（供日志/定时任务用）
模板在 assets/template.html，占位符替换渲染；页面内仓位滑块可实时重算全表
交付前必须校验生成的 HTML：抽取内联 <script> 做 node --check，并确认无残留 __占位符__

数据源（2026-07 实测可用，全部免费无需 Key）

| 数据 | 端点 | 必带 Header | 注意 | |---|---|---|---| | 场内价（主） | https://web.ifzq.gtimg.cn/appstock/app/fqkline/get?param=sz162411,day,,,N,qfq | UA | 返回 data.代码.day（或 qfqday），格式 [日期,开,收,高,低,量]，基金 3 位小数 | | 场内价（备） | https://N.push2his.eastmoney.com/api/qt/stock/kline/get?cb=..&secid=0.162411&ut=fa5fd1943c7b386f172d6893dbfba10b&fields1=f1..f6&fields2=f51,f52,f53&klt=101&fqt=0&beg=0&end=20500101&lmt=10000 | 全浏览器头，curl 发起 | 深市 0. 前缀/沪市 1.；klines 为 CSV 字符串（日期,开,收）；反爬见踩坑 #9 | | 官方净值+申赎状态 | https://api.fund.eastmoney.com/f10/lsjz?fundCode=162411&pageIndex=1&pageSize=N | Referer: https://fundf10.eastmoney.com/ | DWJZ 单位净值、FSRQ 日期、SGZT/SHZT 申赎状态（取首条为当前状态） | | 海外标的日线（主） | https://stock.finance.sina.com.cn/usstock/api/jsonp.php/var%20_x=/US_MinKService.getDailyK?symbol=XOP | UA + Referer: stock.finance.sina.com.cn | 返回全历史（2006 至今），正则取 [...] 段解析，字段 d/o/h/l/c | | 海外标的日线（备） | 同上东财 push2his，secid=107.XOP | 同上 | 美股 107. 前缀 | | USDCNY 中间价 | https://www.chinamoney.com.cn/ags/ms/cm-u-bk-ccpr/CcprHisNew?lang=cn&startDate=..&endDate=..&currency=USD/CNY | UA + Referer: chinamoney.com.cn | 外管局口径，每交易日 9:15 发布，仅交易日有值 |

关键口径与踩坑（都是实测教训，勿踩）

westock-data 的 etf nav 对 LOF 返回的是场内价不是官方净值（逐日与收盘价完全一致），官方净值只能走天天基金 F10。同理不要轻信任何"基金净值"行情接口，用净值日涨跌 ≈ 标的日涨跌做交叉验证。
精度：基金场内价最小变动 0.001 元，对净值 ~0.9 的基金 1 个价位 ≈ 0.11% 溢价率。必须用 3 位小数——腾讯 fqkline 原始接口是 3 位，但 westock-data 的 kline 展示层会四舍五入到 2 位（quote --date 才是 3 位）。
QDII 净值延迟：T 日净值 T+1 晚（甚至更晚）公布。周末跑脚本时最新净值只到周四/周五。页面"官方溢价"列对未公布日期显示 "—" 属正常。
日期对齐：QDII 的 T 日净值由 T 日（美东日期）海外标的收盘 + T 日中间价决定。美股日期字符串与 A 股日期相同即可对齐（北京时间次日凌晨收盘）。已验证：162411 净值日涨跌 ≈ XOP 同日涨跌（±0.15% 内）。
汇率必须用中间价不用即期：基金估值用中间价。回验中间价口径估算误差 ≈0.03%，即期口径 ≈0.05%，且中间价更平滑、仅交易日发布（与净值日期天然对齐）。
仓位系数 w：162411 取 0.94（用户校准），现金部分收益按 0。回验 4~7 天平均绝对偏差 0.03%~0.05%。换基金要重新校准（用历史净值反推）。
盘中 vs 复盘：本脚本是复盘口径（用已收盘的 T 日标的算 T 日估值）。盘中实时估值锚定的是已公布的 T-1 净值（美股还没开盘），或叠加美股期货/盘中价——盘中数会随隔夜行情大幅漂移（实测：XOP 盘中 +0.27% → 收盘 −0.92%，溢价估值从 0.36% 跳到 1.49%），引用盘中估值必须标注时点。
美股休市（如独立日）A 股照常开市时，该行 xop=null，页面显示"数据缺失"，属预期行为。
东财 push2his 可用但有反爬（2026-07-26 实测规律，用户提醒后验证）：① 按 TLS 指纹+频率时间窗式放行（约每 3~5 分钟开一次窗），Python urllib 必被断连，必须走 curl subprocess；② 编号镜像节点 N.push2his.eastmoney.com 封锁状态各自独立（7、21 等常在主站被封时可用），轮换镜像池是最有效穿透手段；③ beg=0&lmt=大数 拉全历史取尾（beg 填具体日期更易被拦）；④ 密集重试会持续触发封控，应"快速试一轮镜像 → 静默 45s → 再试"，总预算约 4 分钟。脚本 fetch_em_kline 已内置上述策略，作为腾讯/新浪主源的备用通道。Yahoo / stooq 在本环境仍不可用（反爬/JS 验证），不要再试。

结果解读

估值溢价 > +阈值（默认 1.5%）→ 溢价关注：若基金暂停申购（162411 常态），无法申购套利，只能持有或卖出；开放申购时才可研究"申购→场内卖出"
估值溢价 < −阈值 → 折价关注：可研究"场内买入→赎回"，但 QDII 赎回到账约 T+4~T+7，折价深度必须覆盖赎回费 + 资金占用
偏差列稳定在 ±0.1% 内说明模型健康；突然变大要检查数据源（净值是否错位一天、中间价是否缺值）

定时运行

建议每个 A 股交易日早晨跑一次（此时昨夜美股已收盘、昨晚净值已公布，复盘数据最完整）。WorkBuddy 自动化 prompt 示例：

运行 python <skill目录>/scripts/monitor.py --days 12 --out <工作区>/162411_premium_monitor.html，把控制台输出的逐日表格和"最新:"一行原样报告给用户；若估值溢价绝对值超过 1.5% 则加粗提醒方向（溢价/折价）及当前申赎状态是否支持套利。